USMMF

サラリーマンのための外貨建てＭＭＦによる資産つくり
－　高利の預貯金的性格と、相場変動する株式的性格を持つ外貨建てＭＭＦ　－

【2006/02/15現在】(更新はしません。最近のグラフはこちらで)

（初めて本サイトをご覧の方は、このページの末尾【ＵＳＭＭＦ投資の提案】から順にご覧下さい）

[ 20060208 ] たった１日で⑥に戻る、１単位売り（保有１単位）で様子見（各線、やや右上がり）
[ 20060207 ] ⑦、１単位買い（保有２単位）
[ 20060126 ] ⑥、１単位買い（保有１単位）
[ 20051230 ] ゾーン⑤に入り、⑥待ち
[ 20051213 ] 白線を下抜けて④（12/06に全部売却すみ）
[ 20051206 ] ③、１単位売却（保有０単位）（12/02で買い増ししなかったので０単位に）
[ 20051202 ] ②に戻るが様子見(買い増しせず←赤線またぎが頻繁すぎる)
[ 20051122 ] 黒はほぼ横ばいで③に来たので、１単位売却しておこう（保有１単位）
[ 20051108 ] たった１日で②に戻る、まだ青赤間隔近いので、しばらく保有２単位のまま様子見
[ 20051107 ] ①に出た、我慢の甲斐あり
[ 20051025 ] １日で⑧→⑤突入だが、４線とも１点に収斂、しばらく様子見（根拠：白線上昇中）
[ 20051019 ] ⑦→⑧だが、赤線を挟んで上下しながら、４線とも収斂方向と考え、様子見
[ 20051007 ] ⑦→⑥だが、赤線を挟んで上下しながら、４線とも収斂方向と考え、様子見
[ 20050927 ] １日で⑥に戻るが、上昇傾向と考え様子見
[ 20050926 ] ⑦で１単位買い増し（保有２単位）
[ 20050912 ] ⑤に戻るが、様子見（根拠：白線上昇中、黒④⑤期間1ヶ月ほぼ横ばい、急落＝急戻期待）
[ 20050909 ] ⑥、白線上昇中、１単位買い（保有１単位）
[ 20050826 ] ④→⑤、⑥まで待つ
[ 20050811 ] ④すでに保有０単位
[ 20050802 ] やはり１日で③、白青間隔拡大、１単位売り（保有０単位）
[ 20050801 ] ②まで戻るが、黒線としては、約１ヶ月間横ばいと見て、様子見
[ 20050729 ] ③、白青間隔開き始め、１単位売り（保有１単位）
[ 20050727 ] ②まで戻る
[ 20050722 ] ④、急落だが、１日だけ様子見（明日も⑤まで下がれば「即全売り」と決める）
[ 20050713 ] ②、４線とも接近、当面増減せず様子見
[ 20050629 ] ①、４線とも接近、当面増減せず様子見
[ 20050617 ] ②、様子見（保有２単位のまま）
[ 20050613 ] ①まで急速戻るが買い増しせず、様子見
[ 20050608 ] ③、４線とも接近中、様子見（明日④になれば「即全売り」と決める）
[ 20050607 ] ②、１単位売り（保有２単位）
[ 20050520 ] ①、１単位買い（保有３単位）
[ 20050513 ] ②、１単位買い（保有２単位）
[ 20050425 ] ③、１単位売り（保有１単位）
[ 20050413 ] ②、１単位売り（保有２単位）
[ 20050323 ] ①、１単位買い（保有３単位）
[ 20050301 ] ②、１単位売り（保有２単位）
[ 20050207 ] ①で分割買い増し、１単位買い（保有３単位）
[ 20050203 ] ①で分割買い増し、１単位買い（保有２単位）
[ 20050201 ] 白線下降中に⑧→①、１単位買い（保有１単位）

(応用動作が必要なケース)
(1)青赤白がともに上昇中で、しかも（急速でなく）徐々に接近してくると（黒も接近している）、
　　頻繁にゾーンが変わるので、その都度売買すると売買損、手数料損が増える。
　　一応、中期線の赤に沿って上昇を継続して行くとの想定で、売買せずに（保有２単位くらいのままで）様子を見る。
　　ただし、万一損が膨らむ方向へ行った場合「そのときは損覚悟で売る」と決断しておいてから様子見すること。
　　青赤白の間隔が開きはじめたら、基本どおりの保有単位にもどしていく。
(2)１～２日で瞬間的な上昇、下降をした場合、元に戻るケースがほとんどであると考え、様子を見る。
　　ただし、万一戻らない場合は、「そのときは損覚悟で売る」と決断しておいてから様子見すること。
(3)相場は、こちらの思ったとおりにはなかなか動いてくれないものなので、チャートが合わなくなったり、
　　売買フィーリングがしっくりこないときは、全部売却して様子見する。
　　「あせり」と「パニック」は禁物である。そうならないためには、いつでも即座に全部売却することである。

【投資手法】
１．長期/短期とか、ファンダメンタル/テクニカルなど、色々ありますが、
　　ここでは、上の図を使った、簡単なテクニカル手法を使うこととします。
２．基本は、数ヶ月スパンの中期の順張りとしますが、もう少し、細かく売買したい方は
　　それも可能です。ただし、サラリーマンの本業に影響が出ないことが、第一です。
３．通常は、前日の分析結果（売買分岐線）を頭におき、朝またはお昼休みに価格を知り、
　　売買判断し、注文を出します。
４．自己年金用資金は、給与から毎月定額を回します。
５．応用として、売買頻度に余裕のある方は、分散買い付けをお勧めします。
　　買いシグナルが出たあと、買い予定数量の1/3だけ買い、前日より下った日に
　　また1/3を買い、さらに、前日より下がった日に残りの1/3を買う、などします。
６．資金配分は、４単位に分割して考えます。
　　１単位分は、必ず現金で残しておき、残りの３単位分（最大）を投資します。
　　従って、毎月４万円を回すと、最大３万円分のUSMMFを購入することになります。
　　勿論相場が下がるときは、ドル保有数をゼロにしますので、全て「円」（現金）のままで、安全です。
７．当初は、小額の売買から始めましょう。たとえば、毎月4万円づつ投資に回せるとしても、
　　第１回目は、１０％程度を売買し、残りは、現金のままにしておきましょう。
　　上記６の配分は、十分慣れてから、すこしづつ増やしていけばよいでしょう。
８．なお、相場変動対応を好まず、高金利のドル預金的投資のみを考えるのであれば、
　　毎月は現金で預けておき、ドル安（＝円高）のとき、すなわち、下図のゾーン⑥のときに
　　ＭＭＦを購入すると、より大量のドルが購入でき効率的である。

【投資判断の方法】（　上の図をご覧下さい　）
１．黒線が、1ドル当たりの円価格です。
２．青が短期、白が長期、赤が中期の売買分岐線
　　短期は１ヶ月、長期は数ヶ月程度の目安
　　基本は白線（長期線のみ）による売買判断で、
　　黒線が白線を下から上抜け時にドルを買い
　　黒線が白線を上から下抜け時にドルを売り
　　資金を円に戻してプールしておき、
　　次の買い付けチャンスを待ちます。
３．短期でも売買したい場合は、分割売買を行い
　　黒線の位置によりドル保有数を増減させる
　ｿﾞｰﾝ
　　①上から黒青赤白・・・３単位
　　②上から青黒赤白・・・２単位
　　③上から青赤黒白・・・１単位
　　④上から青赤白黒・・・０単位
　　⑤上から白赤青黒・・・０単位
　　⑥上から白赤黒青・・・１単位(原則：白線上昇中)
　　⑦上から白黒赤青・・・２単位(原則：白線上昇中)
　　⑧上から黒白赤青・・・３単位(原則：白線上昇中)
　　　（１単位　とは、自分で決めた基本数量、１万円でも１０万円でも１００万円でもよい）
　　　（ゾーンが変わるとき、１単位売るか買うかして、保有数を増減する）

（注１）価格は、毎日上下動をしているので、黒線があるゾーンに入っても、翌日にはまた戻ることは避けられない。各線の向きを見ながら、原則とおり増減をするか、また原則をはずれて様子見するか、決断することになる。大きな損失を避ける唯一の方法は、おかしいと思ったらすぐに、いったん、「全部売却し様子を見ることにする」、という決断力です。ここで我慢すれば、また戻るかもという期待で躊躇するのが、損失拡大の通常パターンであることを肝に銘じておかなければならない。

（注２）青線、赤線、白線の順に、実価格との追従性が早い。価格の予測はせずに、価格に追従するのが、テクニカル投資の基本ですが、上述のような決断の参考に、各線の方向性の可能性を見る上での参考としてもよい。特に、各線が収斂しようとしているか、拡散しようとしているかには、近々ゾーンが変わる兆候として、心構えとして注目していたほうが良い。

（注３）ゾーン⑥～⑧は、白線が下降中は、控えた方が良い。⑧で買い控え中に、自動的に①になることがあるが、その際は、いきなり３単位にするのでなく、１単位から買い始め、１円以上下がれば買い増す姿勢でよい。もし、さらに下げながら②になるなら、即座に全単位売却する。

（注４）数日間というような、非常に短期間での上げ下げを、細かく売買して利益を上げたいと思っても、ほとんどうまくいかないので、せいぜい青線の波動を使うくらいの周期が限度でしょう。為替手数料も往復１円かかるので、１円以上の利幅がないと、利益にならないし、頻繁に売買すると、手数料負担が重くなる。

【ＵＳＭＭＦ投資の提案】
１．目的
　　団塊２世世代の資産つくりを応援します。（自分の年金資金は、自分で築く時代到来か？）
　　超低金利時代、貯めて預けておくだけでは増えない。できるだけ安全に、自ら運用して増やしたい。
　　値動きに、少し注意を払えば、会社任せの確定拠出型年金（401K）より、有利に運用可能ですし、
　　自分で年金資金の増減が確認・管理できるので安心です。
　　(残念ながら、他人任せは危険な時代です。退職時に結果が悪くても、会社は保証もなにもしてくれません。)
２．投資商品
　　ＵＳＭＭＦ（ドル建て債券投資信託）
　　（商品特性）
　　　　利息がつくので、高利の預貯金的性格と、為替変動による相場変動を伴う株式的性格を
　　　　もっている。
　　　　金利より相場変動を好み、売買差益を狙うのであれば、株式的売買をすればよいし、
　　　　相場変動を嫌うのであれば、ドルのまま長期に保有し、単に高利のドル預金と考えればよい。
　　　　ドル定期預金は、色々な制約がつくので、いつでも出し入れ自由のUSMMFの方が断然扱い易い。
　　　　実に、多目的に使える投資商品です。
　　（理由）
　　　　　　(1)日本より米国のほうが金利が高い（当分続くとみる）（利回り例）
　　　　　　　　外貨建てMMFの中で、USドルを選ぶのは、ニュース等で流れる情報が多く、身近だから。
　　　　　　　　また、為替手数料も、他の通貨に比べて安い。
　　　　　　(2)金利差以上の値動きがあり、年１０％程度は見込まれる
　　　　　　(3)小額でいつでも売買できる（株なら数10万円以上、USMMFなら2000円程度から可）
　　　　　　　　毎月の給与の中から、振り向けやすい
　　　　　　(4)売買手数料(0.5円/ドル)が、類似投資信託（2%程度）より安い
　　　　　　(5)株と違って、いわゆる「倒産（＝資産価値ゼロ）（ライブドアみたいなことに）」に遭遇しない
　　　　　　　　債券投資信託ではあるが、証券会社が、安全高利の債券を分散運用しているので、安心できる。
　　　　　　(6)為替証拠金取引とは異なって、リスクが少ないので、比較的ゆったりした気分で投資できる。
　　　　　　　　経験的に、１日の価格変動は２％以内なので、毎日見ていれば十分リスク対応可能。
　　　　　　(7)【注】為替証拠金取引には絶対手を出さないこと（業界規制がなく、無法地帯に等しい）
３．取扱証券会社
　　(1)大手３社（野村、日興、大和）なら、安心してお勧めできる（ネット証券は勧めません）
　　　　　　【注】為替証拠金取引には絶対手を出さないこと（業界規制がなく、無法地帯に等しい）
　　(2)対面や電話では、必要ない商品を色々勧められて、わずらわしい場合もあるし、
　　　　サラリーマンなら、ネットや携帯から取引できた方がよい。
　　　　逆に、昼間、パソコンがないところからの注文には、電話対応が良いという考えもある。
　　　　モバイルでも電話でもよい会社もあるから、よく研究してみると良いだろう。（日興？！）
　　(3)証券会社によって、USMMFの詳細は異なるが、最低売買単位が1500円程度で
　　　　１円単位で円指定できる商品（証券会社）を勧めます。
　　　　これを考慮すると、先に商品を選び、それを扱う証券会社や銀行等を選択することになる。
　　(4)ネットでできなければ、口座開設の時に、「勧誘不要」「投資判断は自分でする」旨を
　　　　明確に伝えておき、証券会社から、望まぬ連絡が来ないように配慮しておくこと。

（参考）

証券会社	売買単位	片道為替手数料	値段決定時刻	その他
野村	1500円以上、円指定可(便利)	50銭	リアルタイム	詳細ｵﾝﾗｲﾝ/ﾓﾊﾞｲﾙOK
日興コ	多分、同上	50銭	１時間ごと	詳細ｵﾝﾗｲﾝ/ﾓﾊﾞｲﾙOK
大和	1000円以上１円単位(便利)	50銭	？？	詳細ﾊﾟｿｺﾝ可 iﾓｰﾄﾞもある模様

税金は、20％源泉分離課税（税務申告不要）

【投資関連用語集】（参考）
　野村證券　協栄物産　三貴商事　かぶこーネット

SEO		[PR] 花　資格株　融資	無料チャットレディプロフ SEO